收益上限，未平仓量上限及熔断机制
介绍
Overlay使用其原生代币OVL支付损益，并在损失时销毁用户抵押的OVL（最多到损失程度）。尽管这种机制为协议带来了许多好处，例如不需要做市商或能够在几乎任何标量数据流上建立头寸，但它也导致协议面临OVL通胀的潜在风险（特别是在长尾资产的情况下）。
为了应对这些潜在的风险，Overlay搭建了一个包括收益上限、OI上限和熔断机制在内的风险框架。
收益上限
收益上限（表示为 Cp）是每个头寸的PnL限制。这会是通过由DAO治理流程确认的固定上限，且将针对Overlay上的每个市场具体设置。对于风险较高的资产及长尾资产，DAO可以选择较低的上限。
对于基于长尾价格源的市场，收益上限使得：
(i) 协议避免在任何特定头寸上支付理论上无限的收益；
(ii) 协议可以基于DAO确定的 Cp 以自动方式量化每个市场所涉及的风险。
未平仓量上限
未平仓量上限（OI上限或CQ）是对Overlay各个市场上的多空持仓总量的限制。这个静态限制将因市场而异，并将由社区通过治理流程确定。尽管存在收益上限，但仍需要OI上限，因为用户可以通过开多个头寸来规避收益上限。
通过治理来设置CQ有助于协议量化通货膨胀风险：在任何给定市场的最坏情况下，协议将不得不发行的OVL数量。这种假设的最坏情况涉及多头和空头之间的OI差异责任（OI的差异）。以CQ的函数形式量化每个市场在最坏情况下的通货膨胀风险，使社区能够意识到引入任何新市场对协议造成的风险。
熔断机制
熔断机制为Overlay提供了一层额外的保护：在有大额支付情况下（以铸造OVL的形式），它可以让市场冷却下来。
协议会使用CQ持续计算预期通货膨胀率。如果某个周期内的实际通货膨胀率超过了预期值，CQ将被调整以遏制通货膨胀。当实际通货膨胀率接近预期值时，CQ会回到正常水平。
直到市场冷却下来之前，熔断器通过调整特定时间段内每个市场的OI上限（CQ），以限制市场可创建的头寸大小。
Last updated on Oct 18, 2022